퇴직연금으로 국채 투자 시 20년 후 원금 2.6배 수익, 절세 혜택까지 누리세요!

퇴직연금 계좌, 개인투자용 국채 직접 매입 가능해져

퇴직연금 계좌(IRP·DC)를 통해 개인투자용 국채를 직접 매입할 수 있는 길이 열렸습니다. 정부가 원리금을 보증하는 국채에 장기 확정금리와 연복리 혜택이 더해져 노후 자금 포트폴리오에 변화가 예상됩니다. 다만, 유동성이 낮고 자본차익을 기대하기 어렵다는 점은 고려해야 합니다.

 

 

 

 

20년 만기 연 4.92% 복리 수익, 세액공제로 체감 수익률 증대

개인투자용 국채는 만기까지 보유 시 표면금리에 가산금리를 더한 연복리 이자를 지급합니다. 20년물 기준 연 4.92% 금리로 3억 원 투자 시 약 7억 8천만 원을 수령할 수 있습니다. 퇴직연금 계좌에서 매입하면 과세 이연 및 저율 연금소득세 혜택을 받을 수 있으며, 세액공제까지 더하면 실질 수익률이 높아집니다.

 

 

 

 

장기 현금흐름 확보 vs 유동성 제약 및 낮은 기대수익률

은퇴를 앞둔 세대는 국채를 분할 매수하여 만기 시점을 순차적으로 맞추는 '채권 사다리' 전략을 활용할 수 있습니다. 하지만 자금이 장기간 묶이고 중도 해지 시 불이익이 있으며, 시장 거래가 불가하여 매매차익을 얻을 수 없다는 단점이 있습니다. 주식형 자산 대비 낮은 기대수익률은 기회비용으로 작용할 수 있습니다.

 

 

 

 

안정적인 노후 자금 마련을 위한 '확정형 노후 보험'으로 활용

개인투자용 국채는 공격적인 자산 증식보다는 물가 상승률을 방어하며 원리금을 안정적으로 지키는 '확정형 노후 보험'으로 이해해야 합니다. 은퇴 후 필요한 생활비와 비상금 규모를 고려하여 포트폴리오의 안전판으로 분산 편입하는 것이 바람직합니다.