son1942 님의 블로그

반도체 확장기, 예상보다 길어진다한국은행은 최근 발표한 보고서를 통해 현재의 반도체 경기 확장세가 적어도 내년 상반기까지 이어질 것으로 전망했습니다. 이는 과거 반도체 확장기에 비해 수급 불균형이 더욱 심화되고 그 지속 기간 또한 길어지는 추세를 보이기 때문입니다. 특히 인공지능(AI) 인프라 투자의 확대가 이러한 전례 없는 확장세를 이끄는 주요 동력으로 분석됩니다. 하지만 이 놀라운 성장세가 언제까지 지속될지는 매우 유동적이라는 점도 함께 지적했습니다. AI 투자 지속 가능성을 좌우할 변수들한국은행은 반도체 경기 하락 전환 시점에 영향을 미칠 수 있는 여러 변수들을 제시했습니다. 여기에는 AI 투자의 실제 수익성 확보 여부, 빅테크 기업들의 지속적인 자금 조달 능력, AI 모델의 기술적 효율성 진..

중동발 지정학적 리스크, 반도체 투톱에 미치는 영향은?최근 중동 지역의 지정학적 리스크가 고조되고 있음에도 불구하고, 국내 증권사들은 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 목표주가를 연이어 상향 조정하며 긍정적인 전망을 내놓고 있습니다. 이는 메모리 반도체 시장의 견조한 성장세가 지속될 것이라는 예상에 기반합니다. KB증권은 삼성전자의 목표주가를 기존 24만원에서 32만원으로, SK하이닉스는 140만원에서 170만원으로 각각 상향 조정했습니다. 이는 올해 D램과 낸드플래시의 수요 증가와 공급 제한이 맞물려 실적 개선이 가속화될 것이라는 분석을 반영한 결과입니다. KB증권, 삼성전자·SK하이닉스 목표주가 대폭 상향KB증권은 삼성전자의 올해 1분기 영업이익을 전년 대비 6배 증가한 40조원으로, 2분기에는 1..

KB증권, 삼성전자 목표주가 32만원으로 상향 조정KB증권은 메모리 가격 상승 추세가 지속될 것으로 전망하며 삼성전자의 목표주가를 기존 24만원에서 32만원으로 대폭 상향 조정했습니다. 올해 D램 가격은 전년 대비 148%, 낸드 가격은 111% 상승할 것으로 예상되며, 이는 수요 증가와 공급 제한이라는 시장 상황에 기인합니다. 특히, 범용 D램 가격 상승은 수익성 개선으로 직결될 것이며, 엔비디아향 HBM4 출하 본격화도 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. AI 시대, 메모리 수요 폭발과 삼성전자의 독보적 입지인공지능(AI) 인프라 확장은 메모리 수요를 더욱 견인할 전망입니다. 추론형 AI와 피지컬 AI(로봇, 자율주행 등)의 확산으로 데이터 처리 및 저장 수요가 급증하면서 메모리 반도..

뉴욕 증시 하락, 국내 반도체주 동반 하락세지난 주말 뉴욕 증시가 일제히 하락 마감한 여파로, 연일 상승세를 이어가던 SK하이닉스와 삼성전자가 동반 하락세를 보이고 있습니다. 2일 오전 기준 SK하이닉스는 전일 대비 3.30% 하락한 87만 9000원에, 삼성전자는 1.18% 하락한 15만 8600원에 거래되었습니다. 이는 지난 30일(현지 시각) 뉴욕 증시가 차기 연준 의장 후보에 대한 경계감과 은 가격 폭락 등의 영향으로 하락 마감한 데 따른 것으로 풀이됩니다. AI 산업 거품 논란과 은 가격 폭락의 영향은 가격이 하루 만에 30% 넘게 폭락한 사건은 시장에 큰 충격을 주었습니다. 투기적 수요 외에도 AI 인프라 확산에 따른 은 수요 증가 전망으로 오름세를 보이던 은 가격의 급락은, 일각에서는 ..

삼성전자·SK하이닉스, 목표 주가 대폭 상향삼성증권이 삼성전자 목표 주가를 23만원으로, SK하이닉스는 130만원으로 상향 조정했습니다. 이는 지난 27일 목표 주가를 각각 20만원, 95만원으로 올린 지 불과 사흘 만의 재조정으로, 증권가의 긍정적인 전망을 반영합니다. 이종욱 삼성증권 연구원은 삼성전자의 올해 영업이익을 161조원으로 추정하며 자기자본이익률(ROE)이 26%까지 상승할 것으로 내다봤습니다. 특히, 그동안 주가 발목을 잡았던 고대역폭 메모리(HBM) 사업 부진 문제가 해소되고 경쟁사와의 D램 이익률 격차가 줄어들 것이라는 분석이 힘을 싣고 있습니다. 메모리 반도체 사이클의 정점이 아직 오지 않았다는 점도 긍정적인 요인으로 작용할 전망입니다. SK하이닉스, 견조한 실적과 주주 환원 정..

AI 시대, 메모리 반도체 가격 급등의 그림자올해 출시되는 IT 기기들의 가격이 심상치 않다. 인공지능(AI) 기술의 발전과 함께 수요가 폭증한 D램(DRAM) 등 메모리반도체 가격이 급등하면서, 소비자들의 부담이 커지고 있다. 특히, 삼성전자의 최신 노트북인 갤럭시 북6 시리즈의 가격이 전작 대비 큰 폭으로 상승하며, 이러한 현상을 더욱 실감하게 한다. 갤럭시 S26 시리즈를 포함한 주요 플래그십 스마트폰들의 가격 인상 또한 불가피해 보인다. 갤럭시 북6, 왜 이렇게 비싸졌나?삼성전자가 공개한 갤럭시 북6 시리즈의 사전예약 가격은 최저 341만원에서 최고 493만원에 달한다. 이는 14인치(35.6㎝) 모델 최고 사양이 341만원, 엔비디아의 외장그래픽이 탑재된 갤럭시 북6 울트라 모델이 493만..

미국, 반도체 관세 카드로 통상 압박 시작미국이 반도체를 무기로 통상 압박의 수위를 높이며 한국을 긴장시키고 있습니다. 트럼프 대통령의 '반도체 포고령'에 이어, 러트닉 미 상무장관은 주요 반도체 생산국에 최대 100% 관세 부과 가능성을 언급하며 투자 확대를 요구했습니다. 이러한 미국의 움직임은 메모리 반도체 강국인 한국을 정조준한 것으로 해석되며, 청와대는 즉각 대응에 나섰습니다. 청와대의 공식 입장: '불리하지 않은 대우' 원칙청와대는 지난해 한미 양국이 합의한 '최혜국 대우 원칙'을 언급하며, 최근 반도체 협상을 마무리한 타이완보다 불리한 대우는 받지 않겠다는 입장을 분명히 밝혔습니다. 이는 미국과의 협상에서 한국의 이익을 최대한 보호하겠다는 의지를 보여주는 것으로, 정부는 산업통상부를 중심..