삼성전자·SK하이닉스에 2800억 몰린 ETF, '압축 베팅' 열풍!

반도체 투톱 쏠림 심화, ETF에 뭉칫돈 몰려

최근 삼성전자와 SK하이닉스 주가가 연일 상승세를 보이면서, 이 두 종목의 비중이 높은 상장지수펀드(ETF)에 개인 투자자들의 자금이 대거 유입되고 있습니다. 코스피 지수 상승을 이끄는 '반도체 투톱'에 집중 투자하려는 수요가 늘어난 결과입니다. 특히 'TIGER 코리아TOP10' ETF는 삼성전자와 SK하이닉스 합산 비중이 약 70%에 육박하며 높은 집중도를 보이고 있습니다. 이 외에도 'RISE 대형고배당10TR'과 'RISE ESG사회책임투자' ETF 역시 반도체 투톱 비중이 60%를 넘어서고 있습니다. 이러한 ETF들은 명목상으로는 분산 투자를 표방하지만, 실제 포트폴리오는 특정 종목에 편중되는 경향을 보입니다.

 

 

 

 

ETF, 30% 제한 넘어서는 '삼전·닉스' 비중

일반 주식형 ETF는 한 종목당 최대 30%까지만 편입할 수 있다는 규정이 있지만, 특정 종목의 주가 급등으로 시가총액 비중이 커지는 경우에는 예외가 적용됩니다. 이러한 초과분은 정기 리밸런싱 시 조정됩니다. 최근 반도체 시장의 강세로 삼성전자와 SK하이닉스의 시가총액이 급격히 증가하면서, 많은 ETF들이 이 규정의 예외 사례에 해당하게 되었습니다. 이러한 현상은 반도체 투톱의 주가 상승에 따른 자연스러운 결과로 분석됩니다.

 

 

 

 

개인 투자자, '압축 베팅'으로 높은 수익률 추구

반도체 투톱에 대한 높은 노출도를 가진 ETF로 개인 투자자들의 매수세가 거세게 이어지고 있습니다. 올해 들어 'TIGER 코리아TOP10' ETF에는 약 2233억 원의 개인 자금이 순유입되었는데, 이는 작년 전체 순유입액의 15배가 넘는 수치입니다. 'RISE 대형고배당10TR' ETF 역시 약 601억 원의 순매수세를 기록하며 작년 대비 4배 이상 증가한 규모를 보였습니다. 이러한 ETF들은 최근 한 달간 30%를 훌쩍 넘는 높은 수익률을 기록하며 시장 평균을 상회하는 성과를 보여주었습니다.

 

 

 

 

운용사, '반도체 집중' 상품 확대 및 연금 상품 출시

자산운용사들은 투자자들의 수요에 발맞춰 '반도체 투톱'에 집중하는 상품들을 연이어 출시하고 있습니다. 다음 달 상장을 앞둔 'SOL AI반도체TOP2플러스' ETF는 삼성전자와 SK하이닉스 비중을 극대화한 상품입니다. 또한, 퇴직연금 계좌의 '안전자산 30% 룰' 내에서 반도체 노출도를 최대한 높인 상품도 등장했습니다. KB자산운용의 'RISE 삼성전자SK하이닉스채권혼합50'은 삼성전자와 SK하이닉스에 포트폴리오의 절반을 투자하고 나머지는 우량 채권에 투자하는 전략을 취하며, 퇴직연금 계좌에서 100% 편입이 가능합니다.

 

 

 

 

핵심 요약: 반도체 ETF 열풍, 기회와 위험 공존

삼성전자와 SK하이닉스에 집중 투자하는 ETF로 개인 투자자들의 자금이 몰리며 높은 수익률을 기록하고 있습니다. 운용사들도 이러한 트렌드에 맞춰 관련 상품을 확대하고 있습니다. 하지만 과도한 쏠림은 정기 리밸런싱 시 변동성 확대나 업황 악화 시 큰 손실로 이어질 수 있다는 우려도 존재합니다.

 

 

 

 

궁금해하실 만한 점들

Q.ETF의 '30% 제한' 규정은 무엇인가요?

A.일반 주식형 ETF는 한 종목의 편입 비중을 최대 30%로 제한하는 규정이 있습니다. 하지만 특정 종목의 주가 급등으로 시가총액 비중이 자연스럽게 높아지는 경우에는 예외가 적용되며, 이는 정기 리밸런싱 시 조정됩니다.

 

Q.반도체 집중 ETF의 최근 수익률은 어떤가요?

A.최근 한 달간 'TIGER 코리아TOP10', 'RISE 대형고배당10TR', 'RISE ESG사회책임투자' 등 반도체 투톱 비중이 높은 ETF들은 30%를 넘는 높은 수익률을 기록하며 시장 평균을 상회했습니다.

 

Q.반도체 집중 투자 ETF의 위험성은 없나요?

A.과도한 쏠림은 정기 변경일에 비중 축소 과정에서 물량 출회 가능성이 있으며, 반도체 업황이 꺾일 경우 분산 투자 효과를 누리지 못해 수익 변동성이 확대될 위험이 있습니다.