배당 ETF, 왜 지금 주목해야 할까?
최근 정부의 배당소득 분리과세 개정 움직임에 힘입어 배당에 초점을 맞춘 상장지수펀드(ETF)의 인기가 치솟고 있습니다. 그동안 국내 증시에선 안정적인 현금흐름을 얻을 수 있는 대신 수익률이 상대적으로 부진했던 배당주의 인기가 높지 않았지만 주주환원정책과 배당소득 분리과세가 추진된다는 사실만으로도 관련주(株) 주가가 크게 오르고 있기 때문입니다.
개미들이 선택한 ETF는?
20일 한국거래소에 따르면 최근 일주일 개인 투자자들은 코스피 200에 투자하는 'KODEX 200'을 제외하곤 한화자산운용의 'PLUS 고배당' ETF를 가장 많이 사들였습니다. PLUS 고배당주는 국내 주식에 투자하는 배당 ETF 중 최대 규모 상품으로 '한국판 슈드(SCHD·미국 대표 고배당 ETF)'로 불립니다. 미래 예상 배당수익률이 높은 상위 30개 기업을 선별해 투자한다.
고배당 ETF, 어떤 종목에 투자할까?
절반 이상이 은행·보험·증권 업종입니다. 주요 편입 종목에는 기아, 현대차, SK텔레콤 등 배당성향이 높은 대기업도 포함돼 있습니다. 새 정부 들어 수익률은 21.2%, 올 들어서는 45.7%에 달한다. 'PLUS 고배당'에 이어 'KODEX 금융고배당TOP10타겟위클리커버드콜', TIGER 코리아배당다우존스, KODEX K방산TOP10, KODEX 증권, TIGER 은행고배당이 상위에 올랐다.
배당소득 분리과세, 무엇이 달라지나?
이소영 더불어민주당 의원이 발의한 개정안은 배당소득이 연 2000만원을 넘을 경우 배당소득세를 금융소득종합과세에 합산하지 않고 분리 과세하는 것을 골자로 한다. 세율은 연 2000만원 이상 3억원 이하의 경우 22.0%, 3억원 초과 시 27.5%다. 배당소득이 2000만원 이하라면 기존대로 15.4%를 적용받는다.
세금 부담은 줄고, 투자 매력은 높아지고
현행 소득세법은 배당과 이자 같은 금융소득에 대해 연 2000만원까지 15.4% 세율로 원천징수하지만 2000만원 초과 시에는 종합과세 대상에 포함해 최고 49.5% 누진세율을 적용한다. 절반 가까이를 세금으로 낸다. 배당소득 분리과세가 통과되면 3억원을 초과하는 배당소득에 대한 세율이 최대 22%포인트가량 줄어든다.
배당 확대, 코스피 상승을 이끌까?
증권가에선 상법 개정안에 이어 배당소득 분리과세가 코스피 강세장의 또 다른 동력을 가져올 것으로 기대하는 분위기다. 배당소득 분리과세가 시행될 경우 기업들이 배당성향을 높일 유인이 생기기 때문이다.
배당성향 높은 종목, 주가 상승률도 높아
최근 배당성향이 높은 종목을 중심으로 주가가 먼저 오르는 건 시장의 기대와 무관치 않다는 평가다. 한국거래소에 따르면 이달 들어 지난 15일까지 코스피지수는 4.7% 올랐는데 최근 5년간 배당을 하지 않은 종목들의 이 기간 상승률은 평균 2.4%로 코스피 상승률의 절반에 그쳤다.
미래는 배당주 시대?
김수연 한화투자증권 연구원은 "한국의 최근 10년 12개월 주가수익비율(PER)는 10.3배로 전 세계 평균인 16.3배의 약 37% 멀티플(평가 배수) 할인이 있다"며 "배당성향이 높아질수록 전세계 시장과의 괴리는 축소되는 경향이 있기 때문에 세제 개편안이 시행된다면 코스피의 상승 가능성은 더 높게 봐야 한다"고 분석했다.
핵심만 짚어보는 배당 ETF 투자 전략
배당소득 분리과세, 상법 개정안 통과 등 호재에 힘입어 배당 ETF가 개인 투자자들의 뜨거운 관심을 받고 있습니다. 고배당 ETF는 세금 부담을 줄이고, 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 매력적인 선택지가 될 수 있습니다. 배당성향이 높은 기업에 주목하고, 분리과세 혜택을 누릴 수 있는 종목을 선택하는 것이 중요합니다.
배당 ETF 투자, 궁금증 해결!
Q.배당소득 분리과세란 무엇인가요?
A.배당소득이 연 2000만원을 초과할 경우, 다른 소득과 합산하지 않고 별도의 세율을 적용하여 세금을 부과하는 것입니다. 세율은 2000만원 초과~3억원 이하 22%, 3억원 초과 27.5%입니다.
Q.어떤 ETF에 투자해야 할까요?
A.PLUS 고배당, KODEX 금융고배당TOP10타겟위클리커버드콜 등 고배당 ETF에 주목해 보세요. 다만, 투자 전에는 해당 ETF의 투자 대상, 수수료 등을 꼼꼼히 확인하는 것이 중요합니다.
Q.배당 ETF 투자의 장점은 무엇인가요?
A.세금 절감 효과와 더불어, 안정적인 현금 흐름을 확보할 수 있다는 장점이 있습니다. 또한, 배당성향이 높은 기업은 주주 친화적인 정책을 펼치는 경향이 있어, 주가 상승의 가능성도 높습니다.
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